导读：上期提到，投资回报90%以上来自于资产组合的配置。因此最重要的是找到一个能帮你积极管理投资组合的专业团队，确保在大环境变化时随时调整应对，将资源配置于未来环球经济的“增长点”上，同时正确分散投资以避免你不能承受的跌幅。不要像下面图中的 “明星产品”，只局限于单一投资风格（增长型）、单一市场（美国）和单一资产类别（股票）。
(买入前看到的：40年历史的超大规模基金，过去十年间累计增值600%，年化21%。)
(买入后体验到的：科技股泡沫爆破大跌60%以上，十五年后还没还本。)
4. 评估投资管理人的附加价值 – “Benchmark”
当你的投资管理团队按照量身定做好的投资组合与策略开始实施之后，下一步就是评估其管理的有效性，是不是能“说到做到”。这一步，绝不是简单看投资回报数值，而是要与该组合同类的“benchmark”（基准）比较。例如客户讲，我的投资做的不错，去年盈利20%。但如果他所投资的是一个集中于美国股票的基金，而美国股票指数（即该基金的 “benchmark”）去年涨了30%，则相比来说该经理并没提供任何的附加价值，相反还拖了后腿。但同一个客户，假如他的投资组合是50%股票50%债券的均衡组合，按同样比例不同指数组合而成的benchmark去年回报15%，则投资经理确实提高了收益。
当然我们不能以一两年的这种比较就给投资管理人“定输赢”,但是有清晰的资产配置观念、并有明确的benchmark的资管团队是长期有效的财富管理的关键。这就好像你盖楼房，首先要有蓝图，其次要在施工期间随时核准，是否按图进行、是否符合同一环节的行业质量标准并且尽量低于平均成本。财富的管理很像盖楼房，如果前期不做好计划，施工不严抓质量，后果不堪设想。搞成了烂摊子想走都走不掉。
5. 与投资管理人的不断沟通，携手并进
北美投资市场不同于中国的最大特点，在于市场成熟、流通、透明。在这边管理财富，注重的是几十年的稳定增长，乃至财富的世代相传。好的投资管理人，应该像是好的家庭医生，不仅要在发生状况时开出药方，解决病痛，而且要详细告知你的病痛的原因和因此要采取的治疗方案，更重要的是还得不断定期复查、监督各项指标并调整治疗和保养方案，为你一生的健康负责。你会不会找一个不跟你询问病情就开“特效药”的家庭医生，或者你的医生开的药似乎没有马上见效你就立即换人呢？寻求好的投资管理人是同样道理。有清晰的投资理念并与投资人定期沟通、在市场起落循环中明确方向携手并进是衡量投资理财顾问的重要“软指标”。路遥知马力，日久见人心。希望《选择投资理财顾问必需的五个步骤》能帮你在北美找到值得信赖的、可以共同走过一生财富之路的合作伙伴。
作者：Jessica Wang
